Le Procrés

NOVEMBRE 1994

Investissement personnel

Tenez compte de votre age
dans vos décisions REER

Par FREDERIC CHALUT

Une des pires erreurs que
vous puissiez commettre est
d’investir dans votre REER sans
tenir compte du nombre d’années
de travail qui vous séparent de
votre retraite.

Votre ge peut vous aider a
déterminer la meilleure fagon
d’atteindre vos _ objectifs
financiers. Examinons le cas de
Jean Tremblay et de Jeanne
Dupuis, deux investisseurs fictifs
dont la situation est néanmoins
trés réelle.

Jean est un agent de
publicité agé de 48 ans dont le
salaire annuel se chiffre 4 50 000$
par année. Il entend se retirer a
l’ge de 65 ans mais n’est pas sir
du montant dont il aura besoin
pour maintenir son niveau de vie a
laretraite. Il estégalement hésitant
quant a l’endroit of il devrait
investir les économies de 100 000$
qu’il a accumulées.

Jeanne Dupuis, pour sa
part, est ingénieur en électricité.
Elle a 25 ans, est célibataire et
gagne 40 000$ par année. Comme
elle ne prévoit pas prendre sa
retraite avant |’ Age de 65 ans, elle
n’est pas certaine d’avoir a se
préoccuper d’investir dans un
REER. Examinons ces deux cas
séparément.

Premiérement, Jean doit
tenir compte du fait qu’ a saretraite,
il aura probablement besoin
d’environ 70% de son salaire
annuel pour vivre. Autrement dit,
cela lui cofitera probablement
environ 35 000$ par année pour
maintenir son train de vie actuel.
Ce facteur de «70%» est fondé
sur des études qui démontrent que
vos dépenses diminuent, en fait,
de 30% a la retraite. (Toutefois, si
vous désirez voyager ou vous
payer certains loisirs, vous
préférerez peut-étre ne pas tenir
compte de cette diminution de vos
dépenses). En supposant que Jean

vive encore 20 ans a sa retraite, il
aura besoin d’un montant total de
700 000$ en dollars d’ aujourd”hui.

C’est 1a son objectif. Comment —

l’atteindra-t-il? Cela dépend en
partie de son age.

Comme il est Agé de 48
ans, il est probable que Jean a
remboursé une grande partie de
son hypothéque et qu’il est
relativement exempt de dettes, ce
qui veut dire qu’il peut épargner et
investir une grande partie de son
salaire annuel pour se batir un
capital deretraite. Je lui suggérerais
de se fixer comme objectif des
épargnes de 15 000$ par année et
d’en investir la plus grande partie
possible dans un REER, ce qui lui
aidera a accroitre son capital plus
rapidement, grace a
accumulation a1’ abri de l’impét.

Jean doit investir une
somme importante en raison du
peu de temps qu’il lui reste (17
ans). En supposant qu’il épargne
15 000$ par année et qu’il obtienne
un taux de rendement de 12%, il
pourra espérer maintenir le mode
de vie auquel il s’est habitué.

Quant a Jeanne, elle aurait

tort d’ignorer ses besoins futurs —

méme si sa retraite est éloignée, et
ce, pour plusieurs raisons.
Premiérement, elle n’a pas encore
fait l’achat d’une maison et n’a
pratiquement pas de dettes. Elle
dispose donc d’un capital a
investir. Deuxiémement,
comparativement a Jean, il lui suffit
d’investir un faible montant chaque
année pour pouvoir accumuler un
capital important en vue de sa
retraite.

Par exemple, si au: cours
des 40 prochaines années, Jeanne
investit 2000$ par année dans un
REER et obtient un taux de
rendement annuel moyen de 12%,
elle aura accumulé un pécule de
1,5 million de dollars a1’ Age de 65
ans. Cela parait incroyable, mais il
faut tenir compte du fait que
Jeanne doit se préoccuper un peu

~ plus de! inflation que Jean, puisque

le risque que |’inflation vienne
gruger ses épargnes est beaucoup
plus grand.

Si, en méme temps, Jeanne
profite de l’avantage qu’elle a de
pouvoir laisser ses épargnes
s’accroitre plus longtemps a1’ abri

de l’impét, lerésultat peut s’avérer.

extraordinaire. Le seul fait

d’investir dans un REER ne peut
compenser votre omission
d’utiliser entiérement le temps dont
vous disposez pour tirer parti des
bienfaits de 1’ accumulation.

A mon avis, Jeanne devrait
songer a se fixer des objectifs
financiers aussi élevés que
possible. Elle peut se permettre de
cotiser 2000$, voire méme 3000$
par année a son REER, sans que
son mode de vie en souffre.

Bien entendu, aprés avoir
établi leurs objectifs de placement,
Jean et Jeanne devront décider ot
investir leur argent. On conseille
fréquemment aux jeunes d’investir
tous leurs avoirs dans des
placements offensifs, de méme
qu’on recommande souvent une

extréme prudence aux
investisseurs «dans la
quarantaine).

A mon avis, la solution
consiste 4 prendre des décisions
équilibrées en matiére de
placement, quels que soient votre
age ou vos objectifs. En somme,

si votre Age et vos objectifs de |
_ placement commandent la

prudence, ne mettez pas tous vos
oeufs dans le méme panier.
Diversifiez vos placements afin
de réduire votre risque et
d’améliorer vos rendements. La
méme régle s’applique aux
investisseurs dynamiques. Sachez
répartir votre risque.

Les fonds communs de
placement, qui vous permettent
d’emblée de diversifier vos avoirs,
constituent un bon choix pour la
plupart des investisseurs, quel que
soit leur age. Selon le fonds choisi,
votre argent sera investi dans une
gamme d’ obligations 4 rendement
éleyé, dans des actions, ou dans
une combinaison des deux.

Votre age et vos. objectifs
de placement vous aideront. a
déterminer le type de portefeuille
équilibré qui convient le mieux a
votre situation personnelle. De
plus, je vous recommande

fortement de demander l’opinion ~

d’un conseiller indépendant
lorsque viendra le temps de choisir

votre placement REER. Jeanne et _

Jean seraient sfirement bien avisés
d’en faire autant.

*Frédéric Chalut est conseiller

financier chez la Société RBC
Dominion Valeurs mobiliéres

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c/EST PAyANnT !

730-9575 - Fax: 730-9576

LE PROGRES,

EDITORIAL

Bonheur

De plus en plus, le gouvernement canadien voit
L’Asie comme la recette du bonheur économique. La
tournée en Chine de Jean Chretien et des premiers
ministres des provinces canadiennes et la conférence
de l’APEC a Jakarta le précisent.

Tous les pays installés sur les rivages de l’océan
Pacifique semblent favorables a la création d’un
marché économique commun, sauf la Malaisie qui
s'est toujours opposée a une présence occidentale.
C’est pourtant vrai que le commerce avec I’Asie est
lucratif. Avec I’Indonésie seulement, il a été échangé
prés de I milliard de dollars, cette année.

Le pays qui a su prendre le virage commercial

avec L’Asie est, sans conteste, l’Australie, sans doute

grdce a sa proximité géographique. Toujours avec.
l'Indonésie comme exemple (c’est aussi le pays
d’accueil du sommet de l’APEC), l’Australie est la
deuxiéme plus grosse ambassade de Jakarta, avec
pres de 85 employés, alors que le Canada n’emploie
qu’une vingtaine de personnes.

Il semble, maintenant, utile pour le Canada de
se tourner vers des marchés autres qu’ameéricains.
Nous nous sommes souvent reposés sur nos lauriers,

sachant qu’il y avait toujours option de commercer

avec notre géant voisin du sud. Malheureusement,
celui-ci n’est pas toujours en grande forme
économique, rendant le Canada dipendans de la
moindre fluctuation.
Vancouver a un atout de taille, celui de la
proximité par rapport aux autres villes canadiennes,
mais aussi, posséde tout ce qu’il faut pour s’attaquer
au marché asiatique: cours de langues, vols directs,
etc...

Espérons que nos entrepreneurs et financiers
sauront faire preuve de clairvoyance.

Pierre Longnus

| LRA PROG GRES,

Editeur Jacques Baillaut
“Rédacteur en chef ...ssssesssssseessernseeees Pierre Longnus
Administration et gestion ............ Sandrine Lejeune
InfographisMe ......scccsescrnsecernseesssers Suzanne Bélanger

Ouverture dujournal :
9h a | 7h, dulundi au vendredi
Toute correspondance doit étre adressée au Soleil.
1645, 5éme avenue Ouest,
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